信貸機(jī)構(gòu)在經(jīng)營過程中會(huì)面對(duì)大大小小、形形色色、各行各業(yè)的企業(yè)，信貸機(jī)構(gòu)為保證信貸資金的流動(dòng)性、安全性、盈利性需要對(duì)借款企業(yè)的相關(guān)情況進(jìn)行調(diào)查和評(píng)估，就小微企業(yè)信貸而言，信貸機(jī)構(gòu)在對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行調(diào)查的過程中，一直對(duì)一個(gè)因素重視不夠，那就是企業(yè)的生命周期。

企業(yè)生命周期是指企業(yè)從誕生到死亡的時(shí)間過程。企業(yè)生命周期理論是美國管理學(xué)家艾迪思博士于1989年提出來的，他通過總結(jié)各類企業(yè)不同發(fā)展時(shí)期的特征，將企業(yè)存在和發(fā)展的歷程劃分為幾個(gè)不同的階段，并提出相應(yīng)的管理對(duì)策。

一、生命周期理論

每個(gè)企業(yè)都希望自己能持續(xù)發(fā)展下去，都不希望中途死亡，而根據(jù)有關(guān)調(diào)查結(jié)果，世界上企業(yè)的平均壽命都不長，中國企業(yè)的壽命普遍更短，中國企業(yè)的平均壽命為7.5歲，民營企業(yè)的平均壽命為2.9歲，企業(yè)整體上表現(xiàn)出“高死亡、短壽命”的特征，這也就意味著，絕大多數(shù)的小微企業(yè)將會(huì)在比較短的時(shí)間內(nèi)死掉，因此，研究小微企業(yè)的生命周期并分析其內(nèi)在規(guī)律性尤其是死亡的規(guī)律性對(duì)信貸機(jī)構(gòu)而言意義重大。

按照生命周期理論，小微企業(yè)在上述不同的發(fā)展階段會(huì)表現(xiàn)出不同的風(fēng)險(xiǎn)特征及融資需求。既然企業(yè)存在生命周期，信貸機(jī)構(gòu)在制定信貸規(guī)劃、進(jìn)行信貸分析、做出信貸決策時(shí)就不能不考慮這一因素。根據(jù)該理論，信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)從小微企業(yè)所處的生命周期階段出發(fā)，根據(jù)企業(yè)生命周期不同階段的特點(diǎn)選擇目標(biāo)市場，做好市場定位，在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)進(jìn)入，合適的時(shí)機(jī)退出，并根據(jù)不同發(fā)展階段企業(yè)的特征制定出有針對(duì)性的發(fā)展策略和風(fēng)險(xiǎn)防控措施，做好相應(yīng)信貸分析及信貸決策。

二、小微企業(yè)生命周期與融資需求

從理論上講，小微企業(yè)一般是指規(guī)模較小或處于初創(chuàng)期、成長期的企業(yè)。就企業(yè)而言，在其生命的每個(gè)階段的特點(diǎn)都很鮮明，表現(xiàn)出不同的融資需求和風(fēng)險(xiǎn)特征。在企業(yè)初創(chuàng)期，由于資產(chǎn)規(guī)模小、缺乏業(yè)務(wù)記錄和財(cái)務(wù)審計(jì)，企業(yè)信息基本上是封閉的，在這個(gè)階段企業(yè)的外源性融資可獲得性很低，企業(yè)主要依賴于內(nèi)源融資。

隨著企業(yè)進(jìn)入成長期，擴(kuò)展的需要使其資金需求猛增，同時(shí)隨著企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大，用于抵質(zhì)押的財(cái)產(chǎn)增加，并且有了初步的業(yè)務(wù)記錄，信息透明度增加，外源性融資開始增加。而隨著企業(yè)進(jìn)入穩(wěn)定增長的成熟期后，企業(yè)業(yè)務(wù)記錄和財(cái)務(wù)管理日益完備，開始具備進(jìn)入資本市場進(jìn)行融資的能力，債權(quán)融資比重趨于下降，股權(quán)融資比重開始上升。在這個(gè)過程中，部分優(yōu)秀小微企業(yè)初步成長為中型、大型企業(yè)。

三、信貸機(jī)構(gòu)的信貸策略

信貸機(jī)構(gòu)需注意，一些企業(yè)在成長期取得一些成績后，有時(shí)會(huì)不顧自身承受能力盲目擴(kuò)張，如果鑒于過去良好的記錄而予以追加貸款，則該企業(yè)很可能因債務(wù)負(fù)擔(dān)過重而過早夭折，信貸機(jī)構(gòu)不但追加的貸款無法收回，就連原來可以按時(shí)償還的貸款也可能沉淀為不良資產(chǎn)。

因此對(duì)成長期企業(yè)的信貸資金投放應(yīng)主要放在企業(yè)的主營業(yè)務(wù)上，并隨時(shí)監(jiān)控企業(yè)對(duì)信貸資金的使用，以防止企業(yè)將信貸資金用來盲目擴(kuò)張。

一位銀行行長這樣說過

有許多企業(yè)的興衰歷程似乎有規(guī)律可循。

第一步，做某企業(yè)很成功，有了不少錢；

第二步，開始擴(kuò)張又成立許多企業(yè)；

第三步，從銀行或社會(huì)上到處融資；

第四步，其中某些企業(yè)經(jīng)營失??；

第五步，為彌補(bǔ)資金缺口拆東墻補(bǔ)西墻；

第六步，資金鏈全部斷裂后企業(yè)集團(tuán)破產(chǎn)。

針對(duì)出現(xiàn)這些狀況的企業(yè)要十分小心，及早抽身退出為好?！?/p>

文章來源：信貸風(fēng)險(xiǎn)管理